Monumentale Realverfilmung des ersten Teils von J.R.R. Tolkiens Roman-Trilogie: Der Hobbit Frodo merkt, daß sich dunkle Mächte für seinen geheimnisvollen Ring interessieren. Der Zauberer Gandalf rät ihm, den Elbenkönig Elrond aufzusuchen. Zusammen mit seinen Gefährten macht er sich auf den gefahrvollen Weg...