Als Tombolapreis kommt das kleine Ferkel Babe auf den Hof des Farmers Hoggett. Das Schweinchen fühlt sich nicht zu den Dingen berufen, mit denen seine Artgenossen normalerweise ihre Zeit verbringen. Aufgezogen von der Hündin Fly, will Babe ein Schafhüte-Schwein werden. Mithilfe seiner tierischen Freunde (darunter z.B. eine Gans, die sich für einen Hahn hält) und dem gutmütigen Bauern kann sich das Tier gegen alle Widerstände durchsetzen.
Der Erfolgsfilm bringt seine Besetzung aus echten Tieren durch eine Kombination aus Animatronics-Trick und Computergrafik-Manipulation zum Sprechen.