Elroy Fletcher (Danny Glover) betreibt eine kleine, hoffnungslos altmodische Videothek in New Jersey. Weil er herausfinden will, wie die moderne Konkurrenz arbeitet, nimmt er sich Erkundungsurlaub und lässt seinen jungen Assistenten Mike (Mos Def) allein mit dem Laden. Der freilich begeht gleich einen folgenschweren Fehler: er lässt seinen eigenwilligen Freund Jerry (Jack Black) in die Videothek, und dem gelingt es bald, durch einen Magnetpuls unfreiwillig sämtliche Videobänder zu löschen. Um die etwas verwirrte, ältliche Stammkundin Miss Falewicz (Mia Farrow) nicht zu enttäuschen, verfallen Mike und Jerry auf eine absurde Lösung: Sie drehen den von der Dame gewünschten Ghostbusters mit einer Heimvideokamera und mit einfachsten Mitteln in einer improvisierten 20-Minuten-Fassung selbst nach. Durch Zufall spricht sich die Kunde von den Do-It-Yourself-Versionen herum, und Mike und Jerrys Eigenproduktionen werden zum großen Hit in der Nachbarschaft.
Doch dann bekommt auch Hollywood Wind davon und geht gnadenlos gegen die Copyright-Verstöße vor. So dass sich die beiden Freunde etwas Neues einfallen lassen müssen...