Es sind die letzten Jahre der Qing-Dinastie, die letzten Jahre, bevor mit dem Opiumhandel der Westen Chinas imperiale Größe zerstören wird. Der Wudan-Kämpfer Li Mu Bai möchte sein Jade-Schwert ablegen, um unbeschwert von dem Blut, das an ihm klebt, seine Suche nach dem Tao fortzusetzen. Aber das Schwert wird aus der Obhut von Li Mu Bais Vertrautem gestohlen, und Li Mu Bai muss doch noch einmal zum Kämpfer werden, sich auf die Versen der Rebellin Jade Fox (Pei-pei Cheng) und ihrer jungen Schülerin heften. Es wird für ihn ein Weg, der ihn zum Eingeständnis seiner Liebe zu seiner Gefährtin Yu Shu Lien führt. Und der auch Jade Foxs Schülerin zum Ausbruch aus der Konvention zu Gunsten ihrer großen Liebe bringt...
